En Munchkin Dungeon, los jugadores entran en una mazmorra e intentan conseguir la mayor cantidad de tesoros y alcanzar el nivel de personaje más alto. Tendrán que tentar a la suerte si quieren tener éxito en su aventura, pero si se topan con un enemigo que sea demasiado grande para enfrentarlo, siempre pueden huir. Si los jugadores deciden tomar la cobarde (aunque a veces lógica) ruta de evitar el peligro, acumularán vergüenza, la cual se restará de su puntuación al final de la partida. ¡No se puede ser un héroe sin mostrar un poco de valentía!