En la maravillosa tierra de Arkadia, un rey muy anciano no tiene heredero. Organiza un torneo para ofrecer su trono al aventurero más valiente del reino. Hasta cinco finalistas recorrerán siete mundos llenos de sorpresas...

En el juego de dibujo Loony Quest, los jugadores estudian desafiantes cartas de nivel y luego intentan replicar el trazado en sus hojas de calco para alcanzar objetivos y esquivar obstáculos. Una vez que terminan, los jugadores colocan sus hojas sobre la carta de nivel para ver si los dibujos coinciden con los objetivos que pretendían alcanzar, o evitar. Con una gran inspiración en los videojuegos, en Loony Quest los jugadores descubren diversos mundos, juegan con niveles en 3D y 2D, se topan con monstruos chiflados —los Loonies— y grandes jefes, activan fases especiales, consiguen bonificaciones, aplican penalizaciones a sus oponentes y acumulan tantos puntos de Xperiencia como sea posible para ganar.

Loony Quest presenta la misma mecánica básica que Doodle Quest, pero la editorial lo ha desarrollado de manera diferente.