La Fantasy Fair está a punto de comenzar y personajes de cuentos de todo el reino están llegando a la ciudad para el espectáculo. Todo el mundo sabe que solo hay un lugar donde todos los visitantes quieren alojarse: ¡The Fairy Tale Inn!

Es el segundo hogar favorito de todos y, como siempre, el lugar va a estar totalmente reservado. Cada uno de los dos propietarios de la posada compite por ser quien mejor atienda a los huéspedes. Se turnan para acomodar a los invitados en habitaciones encantadas, ganando oro por su colocación estratégica y evitando con éxito que los huéspedes se peleen. (Nota mental: ¡NUNCA pongas a Little Red Riding Hood y a Big Bad Wolf en habitaciones contiguas!).

En Fairy Tale Inn, dos jugadores intentan conseguir la mayor cantidad de monedas de oro al final de la partida. Para la preparación, los jugadores seleccionan las cartas de personaje de los huéspedes que estarán presentes durante esa partida, luego toman las fichas de personaje correspondientes y las meten en la bolsa de mezcla. A continuación, los jugadores extraen al azar esas fichas para llenar el tablero de la lista de huéspedes. Tras elegir al azar quién empieza, el primer jugador recibe una moneda de oro, mientras que el otro jugador recibe dos. ¡Ahora comienza el juego!

En el turno de un jugador, este elige una ficha de personaje del tablero de la lista de huéspedes pagando el coste indicado en el tablero; a continuación, coloca a ese huésped en la posada, deslizando la ficha en el tablero de juego vertical con la cara a color orientada hacia sí mismo (mientras que la cara monocromática queda orientada hacia su oponente).

Después de que la ficha se deslice en la ranura, el jugador puede ganar puntos según la habitación en la que haya terminado el huésped, así como por cualquier otro huésped que pueda haber cerca. Cada personaje tiene habilidades diferentes que indican cómo otorgan oro a su posadero correspondiente. Por ejemplo, a los Little Pigs les gusta estar cerca unos de otros; otorgan automáticamente al jugador que los colocó 1 moneda de oro y una moneda de oro adicional por cada otra ficha de Little Pig conectada a ellos. Big Bad Wolf, por otro lado, otorga a su jugador tres monedas de oro por cada fila donde su posadero haya jugado más fichas de Big Bad Wolf que su oponente al final de la partida. (En caso de empate, ningún jugador obtiene oro). Colocar a los huéspedes tiene su arte, ya que varias habitaciones de la posada están encantadas y otorgarán una bonificación o una penalización al jugador que ubique a un huésped allí.

El juego continúa con los jugadores eligiendo y colocando huéspedes hasta que tres columnas de la posada se hayan llenado por completo. Cuando eso ocurre, los jugadores obtienen oro de los personajes con habilidades de final de partida y, a continuación, el jugador que haya conseguido más oro gana.